Operar no mercado de renda variável é uma tarefa que exige uma boa dose de conhecimento no assunto, especialmente no que diz respeito à proteção do capital disponibilizado para as operações.

Uma das estratégias mais indicadas de gerenciamento de riscos – para quem negocia ativos de renda variável de qualquer natureza, seja no segmento Bovespa ou BM&F – é o stop loss.

O stop loss é uma ordem automática de compra ou venda de um ativo, que visa controlar possíveis prejuízos no decorrer da operação.

Porém, na estrutura de um stop convencional, é definido um gatilho que determinará o envio de uma ordem a um preço estipulado.

Mas, e se, em operações no segmento BM&F – mais precisamente ao operar IND, WIN, DOL e WDO – você pudesse definir o valor limite, em reais, que você aceita se expor, em outras palavras, o quanto aceita eventualmente perder?

E o melhor: sem ter que precisamente calcular em qual pontuação, da cotação do contrato que você está operando, seria necessário chegar para encerrar a posição.

Foi pensando nisso que o modalmais criou a ferramenta Meu Stop Personalizado.

Para entender melhor e saber como funciona essa ferramenta, continue a leitura!

 

Mercado futuro

Antes de falarmos mais sobre qual o objetivo da ferramenta Meu Stop Personalizado, é importante entender sobre o que é o mercado futuro.

Basicamente, o mercado futuro é o ambiente do mercado financeiro onde são negociados os contratos futuros de commodities, índices (como o Índice e o minicontrato de Índice – IND e WIN, respectivamente), taxas de juros e moedas (como o Dólar e o minicontrato de Dólar – DOL e WDO, respectivamente).

No Brasil, esse ambiente era representado pela BM&F (Bolsa de Mercadorias e Futuros), que em 2008 se juntou à Bovespa (Bolsa de Valores de São Paulo), – sendo essa segunda, mais voltada às operações de títulos mobiliários, como as ações – passando assim a adotar o nome de BM&F Bovespa.

Em 2017, uma nova fusão – dessa vez entre a BM&FBovespa e a Cetip (Central de Custódia e Liquidação Financeira de Títulos) – deu espaço à atual Bolsa de Valores brasileira, a B3 (Brasil, Bolsa e Balcão).

Então, será comum você ver o ambiente de negociação de contratos futuros ser chamado de BM&F.

 

O que é o Meu Stop Personalizado?

Essa é uma ferramenta, disponível para clientes do banco digital modalmais, que permite um controle de risco personalizado em operações com contratos futuros de DOL, WDO, IND e WIN.

 

Habilitando a ferramenta

Para estabelecer esse limite sobre uma eventual perda em suas operações, basta seguir um passo a passo simples que abordaremos abaixo.

 

Abra sua conta. O Meu Stop Personalizado não é um plugin. Ele é disponibilizado gratuitamente para clientes do modalmais. Então, o primeiro passo é abrir a sua conta.

 

Habilite o serviço em poucas etapas.

Etapa 1: Ao logar em sua conta pelo site, clique no canto superior direito da tela, em uma setinha próxima ao seu nome e ao seu código de cliente. Na janela que se destacará, clique no item “Contratações”, como no exemplo abaixo.

 

Etapa 2: Ao clicar no item indicado na etapa anterior, você será direcionado ao ambiente “Minhas Contratações”. Nesse mesmo ambiente, localize e clique em “Serviços Habilitados”.

 

 

Etapa 3: Você será direcionado à outra página, onde deverá localizar a opção “Meu Stop Personalizado”. Ao localizar, você também encontrará o botão “Habilitar”.

Etapa 4: Ao clicar em “Habilitar”, você será direcionado à página “Contratar Meu Stop Personalizado”. Antes de mais nada, clique em “Veja os termos de adesão do produto” e leia-os com muita atenção. Se estiver de acordo, em seguida, aceite os termos, digite sua assinatura eletrônica logo abaixo e, por fim, clique em “Confirmar”. DOL, WDO, IND e WIN.

Como funciona na prática

Antes, vale entender, como funciona o stop padrão, sem a personalização proporcionada pela ferramenta que estamos explicando neste artigo.

No stop padrão, ao realizar operações day trade alavancado – benefício proporcionado ao utilizar a Margem Reduzida – sua posição pode ser zerada pelo sistema de gerenciamento de risco do modalmais, a partir do momento em que você atingir um prejuízo que comprometa 70% do seu patrimônio elegível para operações com os contratos que citamos neste artigo.

Caso você considere esse percentual elevado demais e não queira expor seu capital a esse limite, você pode optar por utilizar a ferramenta Meu Stop Personalizado.

Ao limitar um valor máximo de perda, é importante ter alguns pontos em mente:

  • Os custos não são considerados. Ou seja, o valor indicado por você, como sendo o limite financeiro de perda, é bruto, pois considera somente o valor referente às operações, e não os custos de corretagem, emolumentos e taxa de registro BM&F.

Por exemplo, digamos que o investidor enviou uma compra de 1 WDO a 5.212 pontos. Esse mesmo investidor, havia limitado um prejuízo máximo, em “Meu Stop Personalizado”, de R$ 100.

Se o WDO atingir 5.202, logo, o prejuízo desse investidor, será de R$ 100, o que acionaria o stop, fazendo com que uma ordem de venda fosse enviada, zerando essa posição.

Porém, ainda assim, o prejuízo não se limitaria a R$ 100, uma vez que haveria o custo de corretagem – no mesmo valor da que é praticada quando ocorre o stop convencional por parte do gerenciamento de risco do modalmais – e as demais taxas citadas acima.

Por isso, antes de limitar o valor de perda máxima, leve em consideração as demais taxas, que são sempre proporcionais à quantidade de contratos negociados.

  • Outro ponto a se considerar é o valor máximo que você poderá limitar nessa ferramenta, que não pode ser superior a 30% do seu patrimônio. Caso você informe um valor equivalente a, por exemplo, 50% do seu patrimônio, o percentual que será considerado pela ferramenta, será de 30%.

Por exemplo, caso você possua em conta corrente um valor disponível de R$1 mil, o valor máximo ao qual poderá indicar na ferramenta Meu Stop Personalizado será de R$ 300. Caso indique que aceita perder até R$ 500, uma ordem de zeragem de posição será enviada quando seu prejuízo atingir 30% do seu patrimônio. Ou seja, R$ 300.

  • Por fim, lembre-se também que, a ferramenta Meu Stop serve como um gatilho para o envio de uma ordem de zeragem. Se a volatilidade do mercado estiver muito elevada, o prejuízo bruto de sua operação pode ser maior ou menor do que o valor que foi estipulado.

 

Como ativar a ferramenta após habilitar

Com o serviço já habilitado, você precisa indicar ao sistema que você pretende em suas operações, utilizar ou não o serviço, sem a necessidade de ficar desabilitando e habilitando diariamente na aba de “Minhas Contratações”.

Para isso, acesse a tela de “Limites BM&F” no site, em sua área logada. Lá, você encontrará uma janela chamada “Meu Stop”. Para utilizar a versão personalizada, clique na opção “Personalizado”. Feito isso, basta aguardar 5 minutos, para que o sistema atenda à sua opção de stop.

Para alternar para a versão padrão de zeragem, nessa mesma janela, basta clicar em “Padrão”. Simples, não?

 

E se ocorrer a zeragem sob a opção “Meu Stop Personalizado” selecionada?

Se isso acontecer, você pode voltar a operar normalmente, pois seu gatilho ficará ativo até que você, eventualmente, altere-o na opção “Meu Stop”. Porém, uma alteração importante acontecerá: ao atingir o valor do gatilho configurado, o próximo alvo sempre irá se somar ao prejuízo anterior.

Para entender melhor, veja o exemplo abaixo:

Você possui um saldo de R$ 10 mil e configura o gatilho em R$ 100. Ao atingir o gatilho pela primeira vez, o stop será reajustado para os próximos R$ 100 de prejuízo, ou seja, nesse caso, um novo possível stop ocorreria quando o seu prejuízo atingisse R$ 200 e assim por diante.

Caso recupere seu prejuízo, o gatilho não irá se ajustar novamente para R$100 e permanecerá no valor do último gatilho disparado.

 

Conclusão

Stop loss é uma ordem automática de execução de um papel, programada em sua plataforma ou Home Broker.

Além disso, você pode contar também com a ferramenta “Meu Stop Personalizado”, que delimita em valor financeiro, possíveis prejuízos, que você aceite como razoável, sobre seu patrimônio.

Conte, também, com as ferramentas e profissionais disponíveis no modalmais para apoiar as suas decisões.

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Obrigado por ler até aqui!

 

Nova call to action
*Em dias que a variação do futuro de Bovespa ultrapassar 8% e/ou futuro de Dólar ultrapassar 5%, o modalmais poderá alterar o valor da margem reduzida para o valor exigido como margem pela B3. Em caso de garantias insuficientes, sua operação poderá ser encerrada pela área de Risco do modalmais.