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Conheça o Alavancagem AçõesMaisOpções




Se você é um investidor experiente e busca aproveitar, no curto prazo, as boas oportunidades do mercado de ações, a Alavancagem AçõesMaisOpções é uma das melhores opções para você.

 

O que é o Alavancagem AçõesMaisOpções?

Com o produto ‘Alavancagem AçõesMaisOpções’ habilitado, você pode alavancar suas operações de ações e/ou opções, tanto no intraday (Day Trade) quanto para ficar posicionado de um dia para o outro (Swing Trade). E assim potencializar os seus resultados!

Nesse produto liberamos alavancagem de praticamente todas as Ações, BDR´s, ETF´s, FII´s disponíveis na B3, além de liberar alavancagem em compra e venda de opções. Sendo que ativos e opções tem regras de exposição máxima que poderão ser conferidas na explicação abaixo de “como funciona”, além de uma explicação técnica nas regras de riscos.

Ao ativar o ‘Alavancagem AçõesMaisOpções’, não se preocupe se você não tem todo o valor que precisa para entrar em uma operação, você poderá alavancar a partir do valor que possuí em patrimônio elegível realizando operações de compras e/ou vendas, tanto para ações quanto para opções.

O limite é baseado no patrimônio elegível calculado em sua conta. Os limites das ações e opções autorizadas, seus fatores de alavancagem e suas restrições de exposição máxima são baseados em estudo de liquidez de cada ativo e derivativo.

 

Como funciona o Alavancagem AçõesMaisOpções?

Após a habilitação do serviço ‘Alavancagem AçõesMaisOpções’, você já conseguirá utilizar o crédito para alavancagem de suas posições de ações e/ou opções. O prazo de propagação para o limite chegar nas plataformas pode levar 30 minutos.

Este produto habilita o investidor para operar alavancado no intraday e/ou passar posicionado em ações e opções.

Todos os limites são baseados no patrimônio elegível desagiado do investidor, nele são considerados os ativos: Ações, Saldo financeiro, Títulos Públicos, Renda Fixa e Fundos sendo que cada ativo poderá sofrer o seu respectivo deságio. Para conferir a lista de ativos aceitos com seus possíveis deságios, clique aqui.

Para conferir a lista de ações permitidas para operações de maneira alavancada, clique aqui.

Caso a Ação, ETF, FII ou BDR não esteja nessa lista o limite poderá ser de 1x o patrimônio elegível para intraday e 0,5x o patrimônio elegível desagiado para passar posicionado.

Importante observar que existem dois limites para cada ativo e/ou opção dentro desse produto. Temos os limites intraday e os limites para passar posicionado e eles podem ser diferentes, fique atento a este detalhe.

 

O que mudou com o Alavancagem AçõesMaisOpções?

  • Ampliação do leque de ativos disponíveis para alavancagem;
  • Aumento de alavancagem de compra e venda no mercado Bovespa, para até 100x. Clique aqui para consultar a lista em PDF;
  • Alavancagem para posição simplificada;
  • Aluguel de ações automático;
  • Compra e venda descoberta para Day Trade com opções;
  • Posição em venda descoberta com opções;
  • Posição em compra de opções sem saldo.

Esse novo produto facilita, e muito, a vida dos investidores, além de flexibilizar operações com opções.

Antes no modalmais você podia alavancar suas operações de compra e venda em até 50x o seu patrimônio de acordo com uma lista pré estabelecida.

Agora com este novo produto nós melhoramos este processo e além de contar com uma alavancagem de até 100x você também conta com o aluguel automático de ações.
Além desses benefícios o investidor conta uma extensa lista de ativos para operações alavancadas, englobando também ETF’s, FII’S e BDR’s.
A alavancagem para operações daytrade com esses ativos poderá ir de 1x  para até 100x o patrimônio elegível dependendo do ativo desejado, para consultar a lista, clique aqui.

Confira mais detalhes desse produto em sua área logada acessando:

Banco Digital Modalmais | Bolsa de Valores – Alavancagem AçõesMaisOpções

 

Observações importantes:
Para ativos que não estiverem na lista, o modamais poderá liberar até 1x o Patrimônio elegível desagiado para realizar daytrades e até 0,5x para passar posicionado.

Antes de utilizar este produto consulte todas regras de utilização em:
Legislação e Regras da Bolsa de Valores e do Mercado Financeiro (modalmais.com.br)
e em seguida acesse “Regras de risco”.

 

Quais plataformas de negociação posso operar com o Alavancagem AçõesMaisOpções?

Todas as plataformas de negociação que disponibilizamos aos investidores em nosso site, exceto a plataforma MetaTrader5, essa plataforma não possibilita este tipo de operação com o produto Alavancagem AçõesMaisOpções.

 

Com o produto Alavancagem AçõesMaisOpções, como funciona para Ações, BDR’s, FII’s e ETF’s?

O produto irá permitir o investidor alavancar de 1x até 100x no Intraday e de 0,5x até 6x para operações Posicionado, ambos considerando o patrimônio líquido elegível. Você consegue consultar os deságios em sua área logada, clique aqui e confira.

Configuramos um valor limite por ordem (fat finger) de até R$ 300.000,00, para diminuir a possibilidade de erros operacionais por parte dos investidores.

Vamos a um exemplo na prática de Ações:

Supondo que o patrimônio da investidora Maria é composto por:

maria.png

*Deságios e valores aplicados são meramente ilustrativos, sugerimos verificar na lista, clique aqui e confira.

Veja que o Patrimônio da Maria é de R$ 25.146,00, porém, aplicando os deságios para operações Intraday, o patrimônio líquido da Maria muda para R$ 21.446,00 e este valor que seria considerado, caso Maria desejasse operar com o produto Alavancagem AçõesMaisOpções.

Supondo que Maria desejasse operar alavancada em ITUB4, podendo operar até 100x o patrimônio líquido elegível. Neste exemplo, Maria poderia operar até R$ 2.144.600,00 (21446 * 100) de alavancagem no IntradayClique aqui para conferir a lista dos papéis e até quantas vezes é possível alavancar.

Importante sempre verificar os riscos envolvidos na operação, inclusive seu perfil de investidor e capacidade de tomar riscos. 

 

Com o produto Alavancagem AçõesMaisOpções, como funciona para Opções?

Temos que o cálculo de margem é feito através do cálculo dos cenários de stress usando choques sobre a posição do investidor, para cima e para baixo, sobre vários cenários. O investidor não poderá carregar um risco de stress maior que o patrimônio elegível desagiado, podendo ter sua posição enquadrada até o final de pregão. De maneira alusiva, a exposição máxima do investidor para poder passar posicionado é equivalente a ficar vendido em Call e/ou Put e o somatório de Strike x Quantidade terá que ser igual ou inferior a 2x o Patrimônio Elegível Desagiado para posição (ou 3x o patrimônio elegível desagiado para intraday).

Se o ativo objeto oscilar 50% do Strike, o investidor precisará ter patrimônio desagiado suficiente para acomodar esta oscilação. O limite de compra de opções sem saldo é concedido através da liberação de limite de prêmio de até 10% do patrimônio elegível desagiado. Do ponto de vista da venda a descoberto de opões, o limite de prêmio que será liberado é de até 10% do patrimônio elegível desagiado. Para ambos os casos, compra e/ou venda, o investidor só está permitido a operar opções nos próximos dois vencimentos correntes. Caso o investidor alavanque mais do que o permitido a posição será reenquadrada automaticamente.

Os limites de intraday para ações e/ou opções, funcionam desde a abertura do mercado, até 30 minutos antes do fechamento, chamamos esse período de “fechamento”. Os limites para poder ficar posicionado funcionam nesse período de fechamento e é o período no qual o modalmais faz o enquadramento das posições dos investidores. Por isso, é importante frisar que existem limites diferentes para intraday e para passar posicionado.

Caso alguma posição que esteja sendo carregada de um dia para o outro, tenha uma chamada de margem maior que o patrimônio elegível, o investidor poderá ter sua posição enquadrada até o final do pregão. Utilizaremos dos melhores esforços para que os investidores que amanhecerem nessa situação de desenquadramento de margem, tais investidores sejam alertados por e-mail para realizar o seu próprio enquadramento visando dar a oportunidade do investidor se enquadrar. Mas, caso o investidor comece a operar sua carteira o modalmais irá aguardar até o período de fechamento (30 últimos minutos) para realizar o enquadramento da posição. Importante frisar que existem condições de mercado que obrigam o modalmais a realizar o enquadramento compulsório da posição do investidor.

Posso negociar todas as Opções listadas?

O investidor poderá comprar e vender todas as opções listadas, até os dois vencimentos seguintes. (Exemplo: Estou em Março, posso negociar Call e Put com vencimento até Maio).

Este produto respeitará a regra de risco no modalmais. Sua posição, por padrão, poderá ser encerrada a partir de um prejuízo de 50% do patrimônio elegível e, o valor percentual de zeragem compulsória, poderá ser configurado pelo investidor em até 70%, considerando a personalização do produto Meu Stop.

Vamos a um exemplo na prática de opções:

  • Patrimônio líquido elegível: R$ 10.000,00;
  • 3x o Patrimônio líquido elegível: R$ 30.000,00;
  • 10% sobre o Patrimônio líquido elegível: R$ 1.000,00;
  • Ticker do Ativo: COGND199;
  • Strike: R$ 2,00;
  • Prêmio: R$ 0,33.

1° Passo: Vamos calcular a quantidade de opções que podemos comprar com o limite de 10% do patrimônio líquido elegível:

Precisamos considerar, que o valor do prêmio x quantidade, não pode ser superior a 10% do patrimônio líquido elegível. Ou seja, terá que ser inferior a R$ 1.000,00.

  • Mas como chegamos neste valor?

Simples, basta realizar o cálculo inverso para descobrirmos a quantidade que podemos comprar, a fórmula seria:

Quantidade Limite (QL) = 10% do patrimônio líquido elegível / valor do prêmio
QL = 1000 0,33
QL = 3030

Porém, sabemos que em opções, negociamos múltiplos de 100 quantidades, arredondando assim para 3000 quantidades.

2° Passo: Vamos calcular para sabermos a quantidade de opções que o investidor poderia comprar, considerando a alavancagem de 3x do patrimônio líquido elegível para Intraday:

Para sabermos a quantidade de opções que o investidor poderia comprar, precisamos utilizar a seguinte fórmula:

Quantidade de Opções (QO) Patrimônio líquido elegível 3 x Strike
QO 30.000 2 = 15.000

Neste exemplo, considerando a alavancagem de 3x, o investidor poderia operar no máximo 15.000 opções. Porém, como observamos no primeiro passo, o investidor tem um limite de 10% do patrimônio líquido elegível disponível, comparado com o prêmio, ou seja, ele pode negociar apenas até 3.000 quantidades.

Conclusão dos cálculos:

Como demonstrado nos cálculos, considerando apenas a alavancagem de 3x do patrimônio líquido elegível, o investidor conseguiria comprar 15.000 quantidades de opções. Porém, quando realizamos o cálculo para checar se o valor do prêmio x quantidade não ultrapassou o valor limite de 10% do patrimônio líquido elegível sobre o prêmio, percebemos que foi superior, precisando se reenquadrar no limite. 

 

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