Foi certamente um dia difícil para os mercados de risco em todo o mundo. Preço do petróleo no mercado internacional revertendo tendência de queda do início da manhã, preço do minério de ferro na China subindo forte durante a madrugada, temporada de balanços do segundo trimestre sendo anunciada, dólar por aqui subindo forte e depois caindo também forte. Com relação à safra de resultados do trimestre já tínhamos alertado sobre.

Hoje, Citigroup e JP Morgan surpreenderam com altas (previsões eram piores, enquanto Wells Fargo e Delta com prejuízos foram penalizadas. Wells Fargo com o primeiro prejuízo em mais de décadas e Delta perdendo no trimestre US$ 5,2 bilhões. Já o petróleo foi influenciado por previsões da OPEP para 2021, para em seguida ser anunciado que as cotas de produção de junho ficaram aquém do previsto. Já o minério sofreu o impacto de indicadores positivos de importação, no fluxo comercial chinês de junho. Isso mexeu com as cotações das petroleiras no mundo (Petrobras começou o dia em queda e reverteu), com mineradoras (Vale bancando a alta inicial) e também siderúrgicas.

No Reino Unido, após intensa pressão dos EUA foi barrada a compra de equipamentos da gigante de tecnologia chinesa Huawei, líder na tecnologia de 5G. O FMI deu declarações que a crise é severa, complexa e a política monetária pisa em terreno desconhecido. Além disso, nos EUA tivemos a divulgação da inflação medida pelo CPI (consumidor) de junho com alta para 0,6% (maior que o previsto de 0,5%) e núcleo em +0,2% acumulando alta anual de 1,2%.

Ainda nos EUA, a presidente da Câmara, Nancy Pelosi, quer adiar o recesso parlamentar para garantir o novo pacote de estímulos. Na Flórida, novo recorde de óbitos/dia com 9 mil pacientes. No mercado internacional, o petróleo WTI negociado em NY mostrava alta de 0,35%, com o barril cotado a US$ 40,24. O euro era transacionado em alta para US$ 1,14 e notes americanos de 10 anos com taxa de juros de 0,61%. O ouro em alta e a prata em queda na Comex e commodities agrícolas com viés de alta.

No segmento doméstico, o presidente do Bacen, Campos Neto, reforçou que o espaço remanescente para a política monetária é pequeno, mas o IBC-Br de maio, anunciado mais fraco que o previsto, deu força para nova queda da Selic. O IBC-BR de maio subiu 1,31%, quando a mediana das projeções apontava +4,4%. Contra igual período de 2019, a queda atingiu 14,24% e no ano mostra com tração de 6,08%. No último trimestre o encolhimento foi de 11,43%. Certamente está recuperando, mas de forma mais lenta. Isso também mexeu com a cotação do real frente ao dólar que chegou a mostrar a maior desvalorização dentre oito moedas de emergentes.

Os investidores europeus estiveram com parlamentares e disseram que se comprometeram em proteger o meio ambiente, com Rodrigo Maia sendo bastante assertivo nisso. Mas Maia também disse ser possível prorrogar a desoneração da folha de pagamento por mais um ano, contrariando ponto de vista da equipe econômica. Na verdade, já existe quórum na Câmara para retirar o veto e dos senadores falta pouco. Assim, aparentemente o governo terá que negociar com lideranças. Maia diz que vai retomar o debate sobre reforma tributária na quarta-feira.

A enorme gestora de recursos BlackRock também anunciou que puniu 53 empresas por falta de compromisso com o clima. No mercado, o dólar chegou a atingir cotação acima de R$ 5,45, depois voltou até R$ 5,36, para fechar com queda de 0,55% e cotado a R$ 5,36. Na Bovespa, na sessão de 10/7, os investidores estrangeiros voltaram a sacar recursos no montante de R$ 274,7 milhões, acumulando saídas em julho de R$ 4,4 bilhões. No ano de 2020, as saídas líquidas já atingem R$ 80,9 bilhões.

No mercado acionário, a Bolsa de Londres encerrou com leve alta de 0,06%, Paris com queda de 0,96% e Frankfurt com -0,80% Madri teve queda de 1,01% e Milão com -0,62%. No mercado americano, o Dow Jones com +2,13% e Nasdaq com +0,94%. Na Bovespa, dia de índice chegando novamente em 100 mil pontos, como comentávamos logo cedo, para fechar com +1,77% e índice em 100.440 pontos. Vale foi destaque de alta (+7,03%) por conta do minério e também da chance de retomar política de dividendos. O Dow Jones em rali de final de dia também ajudou bastante.

Na agenda de amanhã teremos o IGP-10 de julho e fluxo cambial da semana anterior. Nos EUA, atividade industrial de NY de julho, produção industrial de junho, estoque de petróleo e derivados da semana anterior, dados do Livro Bege e discursos. Durante a noite na China, teremos bateria de dados de junho e a divulgação do PIB do segundo trimestre.

Boa noite.

Alvaro Bandeira
Economista-Chefe do banco digital modalmais