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BOVA11: O que é e como investir

O BOVA11 é um fundo de índice que apresenta rentabilidade semelhante ao Ibovespa (IBOV), o principal índice da B3, a Bolsa de valores brasileira.

Podemos entender o BOVA11 como uma maneira indireta de investir no IBOV em relação à outros investimentos, como contratos futuros e ações que o compõe.

Além disso, o BOVA11 costuma ter uma cotação mais acessível. Portanto, é possível começar a investir nesse ativo mesmo com pouco dinheiro.

Até 27 de dezembro de 2019, este investimento acumulou rendimentos acima de 30%, desde janeiro do mesmo ano.

A tendência é que 2020 continue sendo um bom ano para investimento em renda variável. Dessa forma, pode ser o momento ideal para começar a fazer seu dinheiro render mais com o BOVA11.

Porém, antes de começar investir, é preciso entender como este investimento funciona, conhecer seu histórico, tudo isso para dar esse importante passo em sua vida financeira, de forma prática e segura.

Assim, preparamos um artigo completo conteúdo sobre o BOVA11. Veja o que você vai aprender a partir de agora:

  • O que é BOVA11?
  • Como funciona o BOVA11
  • Histórico do BOVA11
  • Diferença entre SMAL11 e BOVA11
  • Como investir no BOVA11 com o modalmais

Boa leitura!

O que é o BOVA11?

Apenas 6,37% dos investidores deste ativo são pessoas físicas brasileiras.

O BOVA11 é um ETF (Exchange Traded Funds), ou seja, é uma carteira de ativos que usa como base um índice de referência – neste caso, o Ibovespa. Seu objetivo é buscar o rendimento do índice.

Pode ser considerado como o principal fundo de índice referenciado do IBOV, na bolsa de valores.

Como funciona um ETF

Como dissemos, um ETF é uma carteira de ativos que utiliza um índice como referência. Por ser um ETF, o BOVA11 é um portfólio com pesos e ações que tem como base o índice Bovespa.

Basicamente, o lucro vem através da valorização dos papéis que o compõe ao longo do tempo que, por sua vez, se refletem na cotação do fundo de índice.

É importante lembrar que a composição do ETF é determinada pela equipe de gestão da carteira. No caso do BOVA11, sua gestora é a BlackRock.

Esse time faz o acompanhamento diário do desempenho do ativo, além de realizar as compras e vendas necessárias para que ele continue entregando os rendimentos esperados.

Como a composição é um pouco diferente do IBOV, o BOVA11 costuma apresentar um comportamento menos volátil e mais estável.

Portanto, ao apresentar esse comportamento, este ETF se mostra como uma boa opção para iniciantes na renda variável, mas que possuam um perfil de investimento mais moderado ou arrojado.

Note que o BOVA11, por possuir uma gestão especializada, é uma boa alternativa se você não tem muita experiência ou tempo para acompanhar o mercado constantemente.

Este serviço possui custo, cobrado através da taxa de administração, de 0,30% ao ano.

O valor é deduzido diretamente do seu caixa do ativo. Com isso, não é preciso desembolsar a taxa diretamente.

A importância do BOVA11 na renda variável

O BOVA11 é um dos ETFs mais conhecidos da bolsa de valores brasileira. Ele começou a ser negociado em 28 de novembro de 2008.

De acordo com a BlackRock, o ativo possui 91,1 milhões de cotas. Apenas no último mês de 2019, foram movimentadas mais de 4,5 milhões delas.

Um dos grandes atrativos do BOVA11 é sua alta liquidez. Com isso, é possível montar inúmeras estratégias diferentes, independentemente do prazo.

Sem contar que este modelo de ETF investe em ações do benchmark da renda variável brasileira. Dessa forma, se você deseja ter rendimentos em linha com o mercado, o BOVA11 pode ser uma boa alternativa.

Tenha em mente que este ativo é aberto para todos os públicos. Portanto, não é preciso ser um investidor qualificado para começar.

Por fim, como já dissemos, o ETF referenciado no IBOV é gerido por uma das maiores gestoras de fundos do mundo, a BlackRock. Em dezembro de 2019, a equipe de gestão ficou responsável por gerir mais de R$ 10 bilhões em patrimônio do BOVA11.

Qual a rentabilidade do BOVA11?

O rendimento do BOVA11 depende do desempenho de cada uma das ações que o compõe.

Até 30 de novembro de 2019, o retorno acumulado no ano foi de 22,88%, contra 23,15% do IBOV. Veja o gráfico:

Gráfico de BOVA11 (verde) vs IBOV (azul) em um ano. – Fonte: BlackRock.

Desde o lançamento do BOVA11, sua rentabilidade está em 184,75% versus 195,75% do Ibovespa.

Note que os rendimentos são bastante próximos. Porém, o BOVA11 não pode ter a mesma composição que o índice. Isso, portanto, justifica as diferenças.

Como funciona o BOVA11

Grandes e pequenos investidores possuem os mesmos direitos e deveres.

O patrimônio da BOVA11, de aproximadamente R$ 10 bilhões, é dividido igualmente em cotas.

Lembre-se que todos os custos e taxas também são segmentados entre as frações do ETF. Portanto, não existe distinção entre os cotistas.

Como funciona e como são selecionados os ativos

A seleção das ações que compõem o BOVA11 é feita com base na composição do índice Bovespa.

Além disso, a equipe de gestão realiza compras e vendas de forma mais frequente que a mudança do seu principal índice.

Seu principal objetivo é alcançar rentabilidade igual ou superior a Ibovespa. Portanto, alguns papéis estão em quantidades diferentes do IBOV ao longo do tempo.

De acordo com dados de novembro de 2019, as principais ações deste ETF podem ser vistas a seguir:

CódigoNome do ativo subjacentePeso (%)
Valor de faceSetorLocalização
ITUB4ITAU UNIBANCO HOLDING
PREF SA
8,22882.517.362,00Produtos
financeiros
BR
VALE3CIA VALE DO RIO DOCE SH8,17 877.278.600,00MateriaisBR
BBDC4 BANCO BRADESCO
PREF SA
6,72721.259.660,00Produtos
financeiros
BR
PETR4PETROLEO BRASILEIRO
PREF SA
6,64 713.481.120,00 EnergiaBR
B3SA3B3
BRASIL BOLSA BALCAO SA
4,39 471.683.490,00 Produtos
financeiros
BR
PETR3PETROBRAS 4,26 457.889.094,00 EnergiaBR
ABEV3AMBEV SA 3,97 426.326.456,00 Bens de primeira necessidadeBR
BBAS3BANCO DO BRASIL SA 3,57383.695.960,00 Produtos
financeiros
BR
ITSA4ITAUSA INVESTIMENTOS
ITAU PREF SA
3,00 321.721.824,00 Produtos
financeiros
BR
LREN3LOJAS RENNER SA 2,13 229.157.678,00 Consumo discricionárioBR

Principais ações que compõem o BOVA11. – Fonte: BlackRock.

Ao comparar com o IBOV, o que muda são os pesos de cada uma das ações. Um exemplo disso são os papéis do Itaú (ITUB4), que têm proporção de 8,832% no índice.

Composição atual do ETF BOVA11

As ações que compõem o índice Bovespa também fazem parte do BOVA11. Atualmente, ele possui cerca de 65 ativos.

Basicamente, podemos dividir o BOVA11 em setores, como mostrado a seguir:

Ações do Bova11

Composição do BOVA11 por setor  – Fonte: BlackRock.

Note que assim como o IBOV, o BOVA11 é dominado pelas ações do setor financeiro, como Banco Itaú, Bradesco e Banco do Brasil.

Em seguida, fazem parte da carteira os papéis de geradoras ou distribuidoras de energia, como Petrobrás, Taesa e Eletrobras.

Por fim, outro setor de relevância é o de materiais, onde entram as commodities, por exemplo, Suzano, Vale e Klabin.

O BOVA11 paga dividendos?

O BOVA11 investe em ações. E com isso, ao longo do tempo, o fundo também recebe os dividendos destes papéis.

Porém, de acordo com a regulamentação dos ETFs, eles não pagam proventos aos cotistas, como ocorre em Fundos Imobiliários, os FII.

Assim, a equipe de gestão utiliza os dividendos recebidos para agregar patrimônio ao BOVA11.

Portanto, os gestores podem investi-los nas mesmas ações, montar estratégias ou adquirir novos papéis. O objetivo disso é gerar valor aos cotistas do BOVA11.

Histórico do BOVA11

Como mostramos, o BOVA11 obteve rendimento atrativo em 2019.

Antes de investir em renda variável, é importante conhecer o histórico do ativo, para conhecer seus padrões e, assim, tomar melhores decisões.

Diante disso, veja agora o desempenho do BOVA11 ao longo do tempo.

Gráfico do BOVA11 em 2022

Gráfico de BOVA11 em 2022 – Fonte: B3

A pontuação reflete o otimismo da bolsa brasileira em relação ao cenário interno e externo, e o avanço na recuperação pós pandemia.

É importante notar que, assim como qualquer ativo da renda variável, o BOVA11 está sujeito à variações ao longo do ano.

Por exemplo, em março de 2020, em meio ao aumento de casos do covid-19, o BOVA11 acompanhou o IBOV e sofreu quedas significativas.

Gráfico do BOVA11 dos últimos 5 anos

Gráfico de BOVA11 nos últimos 5 anos. – Fonte: B3

O BOVA11 está se recuperando. Em cinco anos, sua cotação acompanhou o auge da crise político-financeira de 2020 e toda sua recuperação.

A mínima do período foi de 66 pontos, ocorrida em março de 2020. Desde então, BOVA11 subiu consideravelmente.

A queda, registrada em março de 2020, foi decorrente da pandemia do covid-19, na qual o mundo parou.

Diferença entre SMAL11 e BOVA11

O fundo de índice das small caps possui risco maior.

O SMAL11 é outro ETF bastante conhecido na bolsa de valores. Sua principal diferença, com relação ao BOVA11, está no objetivo de rentabilidade.

No primeiro caso, o rendimento buscado é o do índice SMLL, que é uma carteira teórica das small caps brasileiras.

Também existem diferenças na composição do SMAL11 e do BOVA11. Veja a distribuição por setor do ETF de small caps:

SMAL11 por setor

Composição do SMAL11 por setor. – Fonte: BlackRock.

No SMAL11, as áreas de maior presença na carteira são as de consumo discricionário, serviços públicos e bens industriais. No BOVA11, elas correspondem à proporçõe de 9,19%, 4,98% e 6,87%, respectivamente.

Assim, a rentabilidade destes ETFs também costuma ser diferente. Até 30 de novembro de 2019, o ativo das small caps rendeu 42,51% contra 22,88% do BOVA11.

Como investir no BOVA11 com o modalmais

Saiba como dar esse novo rumo à sua vida financeira em apenas 3 passos.

Conforme mostramos, o BOVA11 não para de surpreender e, talvez, esteja em seu melhor momento para investimento. E no modalmais, você investe neste ETF de forma simples e segura. Siga este passo-a-passo agora mesmo:

Abra sua conta

Informe seus dados pessoais, crie um login e uma senha. Agora, é só aguardar nosso retorno por e-mail, confirmando a criação de sua conta

Acesse sua conta na plataforma

Na sua plataforma de investimentos, acesse seu home broker. Este é o ambiente da bolsa de valores.

Agora, você só precisa digitar BOVA11. Na tela de ordens, informe o número de cotas que você deseja adquirir.

Lembre-se que o lote mínimo é de 10 cotas. Em seguida, defina o preço que você quer pagar pelo ETF. Clique em “Enviar”.

Pronto! Agora, é só torcer para que a sua ordem seja executada e esperar que as cotas de BOVA11 sejam adicionadas à sua carteira.

Conclusão

Abra sua conta e comece a investir com o modalmais agora mesmo!

O BOVA11 é um dos ETFs mais negociados na bolsa de valores brasileira e possui valor acessível a todos os investidores.

Com os juros baixos da economia, este tende a ser o momento ideal para investir em renda variável.

Se você busca maior estabilidade e gestão profissional, o BOVA11 pode ser o ativo perfeito para fazer o seu dinheiro render.

Continue a aprender sobre investimentos com estes outros artigos do nosso blog:

Além disso, este ETF possui composição diversificada, o que é positivo para obter rendimentos e diluir os riscos.

Lembre-se que mesmo diante do cenário positivo na bolsa brasileira, o ideal é evitar “colocar todos os ovos na mesma cesta”.

Portanto, se deseja diversificar e fazer seu capital crescer com o BOVA11, você só precisa abrir sua conta no modalmais agora mesmo.

Aqui, você investe neste grande ETF com as melhores taxas do mercado e ainda conta com todo o auxílio dos nossos especialistas para tirar todas suas dúvidas.

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